El Consejo de Administración de Deoleo ha aprobado los términos de la oferta presentada por CVC Capital Partners en el marco del proceso de reconfiguración financiera y accionarial en el que está inmersa la compañía.
Tras el proceso realizado, el Consejo ha sido informado de las ofertas recibidas, con objeto de cubrir los objetivos fijados en defensa del interés social: mejorar la estructura financiera y dotar de mayor estabilidad accionarial a la compañía, extendiendo las condiciones a todos los accionistas.
Una vez concluidas las deliberaciones, se ha acordado proceder ya con CVC Capital Partners a finalizar los términos y condiciones de la operación a un precio por acción de 0,38 euros y los siguientes aspectos principales:
– Adquisición por parte de una sociedad controlada al 100% por fondos asesorados por CVC Capital Partners del 29,99% del capital social de la sociedad mediante una combinación de compra de acciones titularidad de accionistas significativos y, en su caso, suscripción de una ampliación de capital con exclusión del derecho de suscripción preferente que se sometería a la junta general de accionistas, todo ello a un precio de 0,38 euros por acción.
– Sujeto a la ejecución de la transacción anterior, formulación por parte del Oferente de una oferta pública de adquisición dirigida al 100% del capital social, a un precio igualmente de 0,38 euros por acción.
La operación conllevará la refinanciación de la deuda actual de la sociedad, con un nuevo paquete de financiación con un vencimiento medio de siete años bullet. Además, siempre y cuando el Consejo lo apruebe, existirá la posibilidad de realizar una segunda ampliación de capital abierta a todos los accionistas, comprometiéndose el Oferente a cubrir un importe de hasta la diferencia entre 100 millones de euros y lo que haya aportado en la ampliación de capital con exclusión del derecho antes citada.
Los términos finales de la operación están sujetos al acuerdo final entre las partes y a la ratificación del Consejo de Administración de la Sociedad, lo que se comunicará oportunamente como hecho relevante.
En relación a esta operación, “el Consejo de Administración continúa comprometido en conseguir un buen equilibrio de intereses pero protegiendo a los más débiles, minoritarios, empleados y pequeños proveedores”.
El proceso de restructuración financiera y accionarial de Deoleo persigue dotar a la compañía de los recursos suficientes para iniciar un plan de crecimiento acorde con el potencial del negocio y de las marcas del grupo.
Por otra parte, Deoleo registró un beneficio neto de 3,6 millones de euros en el primer trimestre de 2014, un 5% menos que en el mismo periodo del año anterior. Este descenso responde fundamentalmente a la aplicación de una tasa fiscal cercana al 60% fruto de la actual estructura financiera del grupo, que concentra el gasto financiero en una sola región. Esta situación cambiará cuando se culmine el proceso de reestructuración financiera en el que está inmersa la compañía.
El EBITDA en este periodo fue de 19,6 millones de euros, un 29,6% más que en el primer trimestre de 2013; y el margen de EBITDA/ventas alcanzó la cifra récord del 11,5%, todo ello a pesar de que la inversión publicitaria creció un 38,5% con respecto al mismo periodo de 2013.
Las ventas alcanzaron los 170 millones de euros, un 14,2% por debajo de la cifra del primer trimestre de 2013. La caída de la facturación se debe a la bajada del precio de la materia prima (-35%) debido a las buenas previsiones de cosecha en España, que previsiblemente en esta campaña será superior a 1,7 millones de toneladas. Por su parte, los volúmenes se mantuvieron según lo estimado en el presupuesto, excepto en España, donde se espera una recuperación para los próximos meses.